Новости долгового рынка

Часть инвесторов "Дикой орхидеи" не смогут провести обмен дебютных облигаций на бумаги второй серии.

Часть инвесторов ЗАО "Дикая орхидея" не смогут провести обмен облигаций серии 01 по цене размещения в количестве 1 млн штук номиналом 1 тыс. руб. с одновременной продажей облигаций серии 02 в таком же объеме.

Как пишет 30 марта газета "РБК daily", в числе инвесторов компании оказались пенсионные фонды, которые не имеют права покупать облигации, не входящие в котировальные списки, а новые облигации "Дикой орхидеи" входить в листинг не будут. Президент "Дикой орхидеи" Александр Федоров пояснил, что речь идет о пенсионных фондах, которые являются держателями ценных бумаг компании на общую сумму 300 млн руб. Как заявил вице-президент Связь-банка (держатель около 20% выпуска облигаций "Дикой орхидеи") Михаил Автухов, скорее всего, инвесторы, чей статус не дает права покупки новых бумаг компании, вынуждены будут подать в суд на взыскание средств. В ходе разбирательства стороны собираются заключить мировое соглашение, по условиям которого инвесторам будет предложено получить долг бумагами компании.

По мнению аналитиков, "Дикой орхидее" было бы проще выплатить фондам их долю, а не затягивать дело судебными разбирательствами. Эксперты также предостерегают, что в случае если компании не удастся провести реструктуризацию, не исключено, что миноритарии подадут иск о банкротстве "Дикой орхидеи". Напомним, в феврале 2009г. торговая сеть "Дикая орхидея" предложила инвесторам план реструктуризации дебютного облигационного займа. "Эмитентом предложен вариант погасить 20% выпуска в апреле 2010г., другие 20% - в апреле 2011г., 60% займа - в апреле 2012г.", - пояснил РБК вице-президент Связь-банка М.Автухов. Сейчас в залоге у Сбербанка находится примерно 40% акций ЗАО "Группа "Дикая орхидея" и завод в г.Гагарине. Прочим банкам также заложена недвижимость, товар и другие активы компании.

Планировалось, что ЗАО "Дикая орхидея" в рамках реструктуризации долга 30 марта 2009г. проведет обмен облигаций серии 01 по цене размещения в количестве 1 млн штук номиналом 1 тыс. руб. с одновременной продажей облигаций серии 02 в таком же объеме. Федеральная служба по финансовым рынкам (ФСФР) 11 марта 2009г. зарегистрировала выпуск и проспект неконвертируемых процентных документарных облигаций на предъявителя серии 02 с обязательным централизованным хранением ЗАО "Дикая орхидея" объемом 1 млрд руб. Бумаги будут размещаться по открытой подписке, дата окончания размещения - 2 апреля 2009г. Выпуску был присвоен государственный регистрационный номер 4-02-14135-Н.

Облигации имеют десять купонов, процентные ставки по купонам устанавливаются в размере: 1-2 купонный период - 16% годовых, 3-10 купонный период - 17% годовых. Срок обращения бумаг - три года. Дебютный выпуск облигаций ЗАО "Дикая орхидея" объемом 1 млрд руб., зарегистрированный под номером 4-01-14135-Н, был размещен 13 апреля 2006г. Погашение назначено на 9 апреля 2009г. Эмитент объявлял за период обращения три оферты: 16 апреля 2007г., 15 октября 2007г. и 14 июля 2008г. (51,2% выпуска). Эмитент обеспечил исполнение обязательств в полном объеме. Все облигации были выкуплены в день оферты и размещены на вторичных торгах ФБ ММВБ среди участников рынка облигаций. Купоны выплачивались четыре раза в год: ставка 1-4 купонов - 11,3% годовых, 5-6 купонов - 10,7% годовых, 7-9 купонов - 13% годовых, 10-12 купонов - 13% годовых.

ГК "Дикая орхидея" с 1994г. развивает розничные сети магазинов женского нижнего белья "Дикая орхидея", "Бюстье", Vendetta, "Дефиле", мужского белья - "Шестой легион" и дискаунтеры "Бельевой базар". На конец января 2009г. сеть включает 271 магазин в России и 37 на Украине. В начале августа 2007г. ЗАО "Дикая орхидея" закрыло сделку по приобретению 17% акций ЗАО "Национальный медицинский сервис". Помимо этого группе принадлежит швейный цех в Москве и швейная фабрика в Гагарине (Смоленская область). Оборот "Дикой орхидеи" в 2007г. составил 141 млн долл. Ранее группа заявляла о планах увеличить к 2010г. оборот в 2,83 раза по сравнению с уровнем 2007г. - до 400 млн долл. Мажоритарием ЗАО "Группа "Дикая орхидея" (33% акций) является фонд Wermuth Asset Management, блокирующий пакет принадлежит основателю компании Александру Федорову и членам его семьи, 16,6% принадлежит Михаилу Щеголевскому, остальное - у менеджеров компании и других физических лиц.

Источник: www.rbc.ru